乐鱼体育国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）近日表示，为破解知识产权评估难这一痛点，强化对科技型企业的金融支持，营造更有利的融资环境，金融监管总局联合国家知识产权局，指导建设银行规范有序推进知识产权质押融资内部评估试点工作。

　　《中国经营报》记者了解到，由金融机构自行开展评估，优势在于能够节省评估成本、缩短授信周期，减少盲目夸大评估值的问题，但需要金融机构建构起评估、处置知识产权的专业能力。业内人士同时指出，金融机构独立进行知识产权质押物评估，如何保证客观性亦需关注。

　　独立评估是此次试点工作的要点。按照试点方案安排，建设银行将以《专利评估指引》以及国家知识产权局颁布数据为底层支撑，结合专利有效期、专利类型调节系数、附加调整系数，在知识产权质押融资业务办理过程中运用知识产权内部评估方法确定押品价值，不再依赖第三方机构出具评估报告，进一步提高业务全流程效率。试点拟在北京、苏州、浙江、山东、湖北、广东、深圳、四川等地各级分支机构开展。

　　金融监管总局指出，此次试点“尽职免责”。要求建设银行“边试点、边优化、边总结”，结合试点的实际效果对评估方法进行分析乐鱼体育官方网站、验证，主动征求主管部门意见，及时修正并持续优化评估的方法、指标、系数和参照数据。加强对智能化评估模型工具的开发应用，对经办人员主观因素导致的估值偏离进行有效控制。健全试点工作内部尽职免责机制，对经办人员在知识产权质押融资业务办理过程中已经尽职履责的，实行免责。

　　记者就试点方案进一步与建设银行沟通，该行表示未来或在监管指导下统一对外发声。

　　中国银行研究院研究员赵廷辰告诉记者，对于金融机构开展知识产权质押融资是否需要借助第三方机构开展评估，监管政策态度经历了明显变化：2010年，原银监会等六部委出台《关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知 》，明确提出鼓励商业银行等充分利用专业评估服务，由经批准设立的资产评估机构对质押知识产权进行评估；早在2019年原银监会等三部委出台的《关于进一步加强知识产权质押融资工作的通知》中，虽然还提出要加强对第三方评估机构的合作准入与持续管理，却已开始提出商业银行要加强内部风险评估、资产评估能力建设，探索开展内部评估；本次开展内部评估试点工作，则明确表明不再依赖第三方机构出具评估报告乐鱼体育官方网站。

　　一位国有银行人士表示，目前，大部分金融机构尚未建立知识产权价值内部评估体系，评估主要依靠外部机构，而外部机构评估则存在评估标准不统一，估价不准确等问题，知识产权市场价值存在不确定性，当前部分银行对知识产权质押融资仍较为陌生，业务开展动力不足。

　　赵廷辰表示，监管部门允许银行独立开展知识产权评估，或与资产评估行业难以满足质押融资需求存在紧密关联。我国第三方资产评估行业规模小，集中度低。2020年评估师数量约4万人，平均每家机构仅有7.4名评估师。特别是一些小机构无视职业操守和行业声誉，盲目压减评估环节，靠低评估费招揽客户，估值不客观、不科学，扰乱了行业秩序。在这样的情况下，第三方机构评估报告有时参考价值较低，银行往往会将评估金额给予较大折扣后再发放贷款。此外，第三方评估还会产生评估费用，拉长贷款周期，增加企业融资的成本。

　　“由金融机构自行开展评估，优势在于能够节省评估成本、缩短授信周期。金融机构将以知识产权作为授信风险缓释手段，因此不存在盲目夸大评估值的问题。”赵廷辰告诉记者，“但也存在比较明显的劣势，症结在于金融机构缺乏评估、处置知识产权的专业能力。以专利为例，可分为发明专利、实用新型专利和外观设计专利。其中发明专利商业价值最高，也最宜用于质押融资。但发明专利覆盖各行各业，而且可能触及前沿科技，金融机构缺乏足够能力进行评估，不得不借助外部专业人员或机构。此外，一旦贷款违约，银行在处置知识产权时，也需要借助外部专业机构。初始评估机构比较了解知识产权情况，银行往往会寻求其帮助。如果由银行自行开展评估，在处置时可能还要另寻外部专业机构，增加交易成本。”

　　金融机构独立开展评估亦需注意一些问题。中国资产评估协会无形资产评估专业委员会副主任刘伍堂告诉记者，银行目前的网上评估体系主要依靠专利基本法律属性、专利文献、企业财务等指标，计算出相关知识产权得分，没有专业技术人员介入，运用计算机系统得到相关分值，是不够严谨的。银行在处置不良贷款资产时，可能会有一些变现价值不及预期的案例，这里面有快速变现因素拉低了资产处理价格，如果完全以不良贷款的经验来反推授信时对资产的估值方法，会造成低估资产价值，加重科技型企业融资难、融资贵问题。

　　刘伍堂表示，由金融机构进行知识产权质押物自评估，不同于传统的第三方独立、客观、公正评估的方式，金融机构倾向于维护自身利益，易导致知识产权价值低估，从而或伤害企业的合法财产权益。

　　另外，值得注意的是，此次试点银行以《专利评估指引》为底层支撑。刘伍堂告诉记者，《专利评估指引》中的指标和评估方法存在的一些问题需注意。“实践证明，知识产权评估具有发现价值、价值鉴证、成果评价等专业作用，为知识产权许可、质押、转让提供重要价值依据。其评估的价值是基于收益法、成本法、市场法以及指标体系，综合计算的结果，与专利评估指引不同，专利评估指引的各项指标以及价值度，仅通过打分确定专利的分值，存在明显的瑕疵，已有很多专业人士指出相关问题。如专利失效将失去价值，而专利评估指引将专利有效期作为一个分值项，当专利失效，其他指标分值较高，其专利评分依然较高，依然可以获得贷款，如果出现违约，会导致专利押品处理困难。”

　　参考国际经验，赵廷辰告诉记者：“知识产权质押融资业务的长远发展，离不开知识产权服务行业的发展壮大。美国是目前全球知识产权融资业务较为领先的国家。美国每年产生大量的公司投资、重组、并购，以及与无形资产相关的所得税、遗产税或赠与税的缴纳，都会涉及对知识产权的评估和交易，为知识产权服务行业的成长创造了肥沃土壤。司法部门每年处理大量知识产权诉讼案件，评估师需出庭以评估结果作为证词，这有助于帮助评估师提升专业素质乐鱼体育官方网站、树立行业信誉。美国从事知识产权服务业务的机构不在少数，有些已具备了较大国际影响力。”

　　“以这些机构为支撑，美国在知识产权评估、交易、撮合等方面形成了完善的产业链，推动了知识产权质押融资业务的较快成长。一是知识产权估值相对准确。金融机构在估值时，可咨询Ocean Tomo或Intellectual Venture等公司的专业评估意见，甚至可从相关公司中聘用经验丰富的从业人员，进入金融机构从事评估工作，也可查询OTBA或IPXI交易所发布近似知识产权的成交价格和信息作为估值参考。二是知识产权处置渠道更为丰富。债务人违约、金融机构获得知识产权后，既可以定向咨询Intellectual Venture等公司是否愿意收购相关知识产权，也可进入OTBA、IPXI交易所参加公开市场买卖，还可参与Ocean Tomo公司组织的拍卖会，借助该公司的宣传渠道和客户资源提升撮合交易的成功率。”赵廷辰表示。

　　另外，提升评估能力的同时，应进一步优化知识产权处置途径。刘伍堂指出：“目前，知识产权处置通道相对简单、闭塞，缺乏成熟的科技与知识产权交易市场，在许多情况下，即使成功地评估了资产的价值，但由于缺乏有效的处置渠道，这些资产很难实现其价值，因此，迫切需要打开处置通道，建立起一个公正、透明的知识产权要素交易市场，以便更好地实现资产价值的变现。同时，需要建立不同于传统资产处置通道而更适用于知识产权资产的处置模式，实现知识产权处置和运营体系闭环。”